逆向选择和道德风险（什么是逆向选择和道德风险）

本文目录

• 什么是逆向选择和道德风险
• 逆向选择和道德风险的区别
• 经济学中，逆向选择与道德风险是一个意思吗逆向选择是由什么所导致的
• 信息不对称导致的逆向选择和道德风险是什么
• 在保险市场上逆向选择和道德风险有什么区别
• 道德风险和逆向选择的区别
• 逆向选择（Adverse Selection）与道德风险（Moral Hazard）

什么是逆向选择和道德风险

道德风险和逆向选择名词解释：

1、道德风险是在信息不对称条件下，不确定或不完全合同使得负有责任的经济行为主体不承担其行动的全部后果，在最大化自身效用的同时，做出不利于他人行动的现象。

2、逆向选择，是信息不对称带来的一个问题。是指市场的某一方如果能够利用多于另一方的信息使自己受益而使另一方受损，倾向于与对方签订协议进行交易。逆向选择是保险公司面临的又一大问题，它与道德风险有着密切的联系。在保险市场上，想要为某一特定损失投保的人实际上是最有可能受到损失的人。

三大特征

1、内生性特征；即风险雏形的形成于经济行为者对利益与成本的内心考量和算计；

2、牵引性持征；凡风险的制造者都存在受到利益诱惑而以逐利为目的行为；

3、损人利己特征；即风险制造者的风险收益都是对信息劣势一方利益的不当攫取，换言之，风险制造者（Risk——maker）与风险承担者（Risk——taker）的不对称存在。

逆向选择和道德风险的区别

逆向选择和道德风险的区别主要包括含义不同、特征不同、意义不同。逆向选择是指在信息不对称的情况下，某一方的选择使自身受益而使别人受损，市场调节供给需求的功能失灵，没有实现正向选择。道德风险指某一方利用信息不对称的优势在交易中加大自身受益而是对方受损。

逆向选择和道德风险的特征

逆向选择的特征有应对性特征，指某一方为了自身利益向对方提供劣币。第二个特征是认知差异无法消除，指主观性的价值观造成价值认知的差异形成，这种差异无法消除。

道德风险的特征有内生性特征，是指交易者对利益和成本的内心考量是造成风险的基础。第二个特征是损人利己的特征，是指风险的制造方与风险的承担方一般不是同一方。第三个特征是牵引性特征，是指风险的制造方会受到利益诱惑而进行逐利，将风险转嫁给另一方。

经济学中，逆向选择与道德风险是一个意思吗逆向选择是由什么所导致的

在经济学术语中逆向选择和道德风险并非是一个意思，两者之间有一定的联系性，但仍存在很大的区别。之所以在经济市场中会存在逆向选择，是由于信息不对称所导致的效率损失，其产生的时间点是在契约行为发生之前或发生之时。

逆向选择：对自己有利，对他人无利

经济学名词逆向选择的定义指的是在市场中选择一种机会，对自己有利，而对于接受方式不利的，这种行为产生的条件是，基于双方对于信息掌握程度是不对称的，理性经济人在做决定的时候，会选择行为中对自己福利增加的决策，从而使得接受方的福利变得减少。

这种典型的案例在现实生活中出现的，比如保险投资、二手车购买。这些现象出现的原因就是信息不对称所造成的，买卖双方对于信息的知晓程度是不同的，基于信息差可能会造成逆向选择，但这最终也会加剧保险市场以及二手车市场的破产风险，对公司而言是不利的。

道德风险：恶意行为造成的经济损失

在一切经济活动中出现的道德风险指的是一方有一不诚实的行为，从而造成了另一方经济利益遭受损失，这种行为我们称之为道德风险。道德风险是基于经济学理论中的契约理论，也就是委托和代理问题所存在的。道德风险，之所以会存在，是代理人的行为被对方关注的重点之一，尤其在保险学中尤为擅用，比如投保人故意地违反最大诚信原则，从而造成了过失，使得代理人需要承担代理过失，这种风险我们就称之为道德风险。

逆向选择、道德风险，均是信息不对称导致

在市场经济活动中，之所以会发生逆向选择和道德风险，都是信息不对称所导致的。这两者的区别主要在于逆向选择产生的时间是契约行为发生当前或者是进行之中。也就是说逆向选择，如果信息差并没有偏差的情况下，在契约行为发生之前是可以被终止的。

反之，道德风险的发生则是在契约活动进行中所产生的。尤其是在买卖双方签订交易协议之后，由于一方所知道的信息要多于另一方，出于对利益的增加考量，一方就会使用别的方法来增加自己的利益，从而使得到另一方的利益。

市场失灵可带来逆向选择，形成劣币驱良币

在信息不对称的情况下，市场的运行是处于无效率的。这种同样可以造成市场失灵情况，当市场突遇失灵可能会加剧逆向选择的特征，市场上只剩下了一些残次品，人们不得不去挑选这些。当市场空降一些较好的产品时，反而会出现劣币驱逐良币的效应，这也是由于信息差不对称所带来的，是逆向选择形成的一大原因。

总而言之，逆向选择和道德风险都同属于经济学名词，但是两者的含义是不一样的。两者之间存在的共同性在于均是由信息差所导致，但发生的前后节点却是不一样的。逆向选择一般发生在契约行为之前或是进行中，而道德风险只发生在契约行为进行中，相对交易中的一方来说损失会更严重。

信息不对称导致的逆向选择和道德风险是什么

信息不对称导致的逆向选择和道德风险如下：

道德风险是在信息不对称条件下，不确定或不完全合同使得负有责任的经济行为主体不承担其行动的全部后果，在最大化自身效用的同时,做出不利于他人行动的现象。

逆向选择，是信息不对称带来的另一个问题。是指市场的某一方如果能够利用多于另一方的信息使自己受益而使另一方受损，倾向于与对方签订协议进行交易。

风险的潜在性。很多逃废银行债务的企业，明知还不起也要借，例如，许多国有企业决定从银行借款时就没有打算要偿还。据调查，目前国有企业平均资产负债率高达80％左右，其中有70％以上是银行贷款。这种高负债造成了企业的低效益，潜在的风险也就与日俱增。  

风险的长期性。观念的转变是一个长期的、潜移默化的过程，尤其在当前我国从计划经济向市场经济转变的这一过程将是长久的阵痛。切实培养银行与企业之间的“契约”规则，建立有效的信用体系，需要几代人付出努力。

在现实的经济生活中，存在着一些和常规不一致的现象。本来按常规，降低商品的价格，该商品的需求量就会增加；提高商品的价格，该商品的供给量就会增加。但是，由于信息的不完全性和机会主义行为，有时候 ，降低商品的价格，消费者也不会做出增加购买的选择，提高价格，生产者也不会增加供给的现象。

在保险市场上逆向选择和道德风险有什么区别

（1）逆向选择指在买卖双方信息不对称的情况下，差的商品总是将好的商品驱逐出市场；或者说拥有信息优势的一方，在交易中总是趋向于做出尽可能有利于自己而不利于别人的选择。逆向选择的存在使得市场价格不能真实地反映市场供求关系，导致市场资源配置的低效率。 （2）道德风险指在双方信息不对称的情况下，人们享有自己行为的收益，而将成本转嫁给别人，从而造成他人损失的可能性。道德风险的存在不仅使得处于信息劣势的一方受到损失，而且会破坏原有的市场均衡，导致资源配置的低效率。 （3）道德风险和逆向选择虽然都是由保险市场交易双方信息不对称所引起的，但逆向选择是发生于交易合同订立之前，交易一方故意隐瞒一些情况导致交易另一方做出了错误选择进而利益受到了损害的情况；而道德风险则是发生于交易合同订立之后，交易一方由于可推卸责任而导致损害交易另一方利益的不谨慎、不适当或故意的行为。例如在保险市场上，一个经常生病的人故意隐瞒病情而到保险公司要求参加医疗保险属逆向选择现象，而该病人一旦参加了保险就会认为反正医疗费由保险公司支付，因而更加不注意自己的身体，进而造成保险公司更多地支付医疗费用的情况就属道德风险。

道德风险和逆向选择的区别

1、二者特征不同：左右道德风险的是信息不完整，以及机会主义行为，而逆向选择则是制造者感受到风险后做出的逐利行为；

2、二者实质不同：道德风险是因信息不对称，做出不利于他人的行为，逆向选择则是交易一人受益一人受损；

3、二者意义不同：道德风险是个人故意损坏社会财富，而逆向选择则是市场理论的破坏所造成。

以上三点便是道德风险与逆向选择的区别。

保险市场上的风险介绍

1、道德风险：因为信息不对等，拒绝承担不完全合同的后果，保证了自身效用的最大化，但是却全然不顾他人，这种现象是在交易的时候，一方无法观测到另一方动向而产生的风险；

2、逆向选择：也是因为信息不对等而产生的风险，市场交易中，一方利用个人远高于另一方的信息获取能力，使得自身受益但是却让他人收益受损。

逆向选择（Adverse Selection）与道德风险（Moral Hazard）

【答案】：在信息不对称的条件下会导致资源配置不当，减弱市场效率，并且还会产生道德风险和逆向选择。在很多情况下市场机制并不能解决非对称信息问题。只能通过其他的一些机制来解决，特别是运用博弈论的相关知识来解决机制设计问题。(1)逆向选择是指在买卖双方信息非对称的情况下，差的商品总是将好的商品驱逐出市场；或者说拥有信息优势的一方，在交易中总是趋向于做出尽可能地有利于自己而不利于别人的选择。在二手车市场上，假定有若干辆质量不同的二手车要卖。旧车主知道自己要卖的车的质量，质量好的索价高些，质量差的索价低些。但买主不知道每辆旧车的质量情况。在这种情况下，买主只能按好的旧车和差的旧车索价的加权平均价格来购买。这样，由于买主无法掌握旧车的准确信息，从而其出价并不区分旧车质量的好坏，质量好的旧车会退出市场，质量差的旧车留在市场上。一旦发生这样的情况，质量差的旧车比例增加，买主会进一步降低出价，使质量稍好的旧车也退出市场，如此循环下去，旧车市场就会逐渐萎缩。逆向选择的存在使得市场价格不能真实地反映市场供求关系，导致市场资源配置的低效率。一般在商品市场上卖者关于产品的质量、保险市场上投保人关于自身的情况等等都有可能产生逆向选择问题。解决逆向选择问题的方法主要有：政府对市场进行必要的干预和利用市场信号。(2)道德风险是指在双方信息非对称的情况下，人们享有自己行为的收益，而将成本转嫁给别人，从而造成他人损失的可能性。道德风险的存在不仅使得处于信息劣势的一方受到损失，而且会破坏原有的市场均衡，导致资源配置的低效率。在信息不对称的情况下，当代理人为委托人工作而其工作成果同时取决于代理人所做的主观努力和不由主观意志决定的各种客观因素，并且主观原因对委托人来说难以区别时，就会产生代理人隐瞒行动而导致对委托人利益损害的“道德风险”，道德风险发生的一个典型领域是保险市场。解决道德风险的主要方法是风险分担。